La metodologia que utilitzem en el moment d’analitzar oportunitats d’inversió per a incorporar accions a la nostra cartera marcaran l’evolució d’aquesta. Les fluctuacions del mercat no garanteixen l’èxit però podem seguir uns senzills passos per a minimitzar el risc i aconseguir els nostres objectius.
Quins factors devem considerar per a comprar accions ?
1. Temps
La importància del factor temps en la inversió d’accions i valors es fa més rellevant en la mesura que sorgeix la necessitat de trobar millors i més adequades empreses per a la teva cartera.
Només el temps i l’observació de les fluctuacions del mercat faran que els preus se situïn a l’abast de la teva pròpia estratègia d’inversió . Aconseguir els teus objectius dependrà a més dels teus coneixements en anàlisi tècnica i l’estudi de gràfics i valoracions, d’una gran dosi de paciència.
Tingues en compte el temps en aquest sentit, per a aconseguir bons resultats ” No s’inverteix quan un vol, sinó quan un pot “. El propi mercat serà llavors el que marcarà el temps per a invertir.
2. Seguretat
Dins d’aquest punt, destaquem la combinació entre força financera i la volatilitat (cast). En funció de la mena d’inversor que som i de la nostra capacitat per a suportar les fluctuacions del mercat, triarem accions amb una volatilitat més o menys elevada.
Els nostres objectius són un dels aspectes més importants a l’hora de triar una acció. En aquest cas, imaginem que volem invertir amb un any d’horitzó temporal per a pagar fer front a una determinada despesa, o la compra d’un article, i hem triat una acció amb molta volatilitat, llavors arribat el moment pot ser que estiguem ens trobem en situació de pèrdua per un determinat moviment del mercat, i per tant que no hàgim complert els nostres objectius.
Llavors , hauríem d’atorgar una puntuació de risc per a configurar determinades carteres en funció del nostre objectiu i horitzó temporal.
3. Potencial
En aquest punt, és important comparar el potencial de l’empresa de la qual pretenem comprar accions en un horitzó temporal determinat amb el Benchmark o índex de referència. Es diu així a qualsevol índex dels mercats financers que es pren com a referència per a provar si la gestió d’una cartera d’inversions és correcta o no.
Posem que estem valorant les Accions de Amazon (AMZN), en el nostre exemple veurem la seva cotització actual a través d’una plataforma en la qual podem veure aquesta i qualsevol altra acció que podrem estudiar en el temps i comparar-la amb els índexs de referència.
Posem altres exemples: Un fons d’inversió que inverteixi el seu patrimoni en renda variable espanyola es compararà generalment amb l’IBEX-35 Español, tret que les accions en les quals inverteixi siguin de menor capitalització, i en aquest cas probablement es compara amb l’Índex (IGBM) de la bossa Madrilenya.
D’altra banda, un fons de renda variable europea es compararà probablement amb el DJ Stoxx 600, o, si és un fons que inverteix en empreses de gran capitalització i només en la zona euro, contra l’índex Eurostoxx 50. .
4. Anàlisi
És important abans de comprar una acció, conèixer la situació del sector a la qual pertany. Per a això disposem d’una gran quantitat d’informació publicada per molts analistes que proveeixen al mercat d’informes d’anàlisis que ens ajuden a posar-nos en situació.
En aquestes publicacions es comenten els factors més importants que afecten una determinada indústria, i esdeveniments que poden afectar negativa i positivament al valor de l’acció, d’aquesta manera podem estimar la projecció de guanys o pèrdues del sector o d’una indústria en particular.
5. Consistència
Analitzarem els ràtios anuals que mostren informació sobre canvis en els ingressos, fluxs de caixa, o benefici net en els últims anys i també les projeccions dels anys futurs (solen ser entre tres i cinc anys). Analitzant els estats financers, sabrem també com ha crescut l’empresa en els últims anys i si les estimacions de creixement són bones.
Amb aquesta avaluació podrem conèixer la consistència dels resultats o si ha estat important la seva variació en el temps.
Per a establir si el creixement d’una empresa és bo, normalment haurà de presentar un creixement a partir del 10% a l’any o superior , llavors hauríem de pensar en la possibilitat comprar aquesta acció. D’altra banda, un altre factor interessant pot ser el fet que aquest creixement hagi estat constant sense grans variacions, fins i tot sense que el ràtio superi el 10%.
6. Diversificació
En el cas que tinguem més d’una acció en la nostra cartera, la diversificació pot ser interessant. Des d’un punt de vista teòric es recomana tenir un mínim de 5 accions amb una baixa correlació (menor a 0.5) perquè la diversificació tingui el seu efecte en el conjunt de les accions que en el seu moment hàgim incorporat a la nostra cartera tinguin un risc menor que el risc que tenen cadascuna d’elles de manera individual o separada.
Per a això hem d’evitar la compra d’accions dels mateixos sectors o indústries.
Conclusió final
El món borsari és un entorn fascinant en el qual pots obtenir importants ingressos, però de la mateixa manera pots sofrir grans pèrdues. Esperem amb aquests conceptes que t’ajudin a “minimitzar” el teu risc i augmenti la rendibilitat de la teva cartera.
