El president del Banc Sabadell, Josep Oliu, ha considerat l’oferta del BBVA per adquirir l’entitat catalana aprovada aquest divendres per la CNMV “fins i tot pitjor” que la que el Consell d’Administració del Sabadell ja va rebutjar el maig del 2024. L’any passat, la direcció del banc català va decidir que l’oferta del basc “infravalorava el projecte en solitari” del Sabadell.
Oliu recorda que des d’aleshores, el banc que presideix “s’ha revalorat més i ha remunerat més els seus accionistes” que el BBVA -un 108% contra un 55%, segons les xifres del Sabadell-, mentre que la proposta dels bascos “continua sent una acció de BBVA més 70 cèntims en efectiu per cada 5,5483 títols del Banc Sabadell”.
En una nota de premsa difosa poc abans del tancament dels mercats borsaris, el conseller delegat del Sabadell, César González-Bueno, ha assegurat que en una primera lectura de la proposta del BBVA “s’han trobat encara més deficiències i omissions en els números i hipòtesis que en la versió anterior”.
El Consell d’Administració de Banc Sabadell farà una nova anàlisi “en profunditat” de l’oferta del BBVA i els pròxims dies n’emetrà una valoració “argumentada”, però de moment ja ha indicat que si els accionistes de l’entitat catalana l’accepten avui, “perden més del 8% de la inversió, deixen de cobrar el dividend extraordinari de 50 cèntims quan es tanqui la venda de TSB i han de pagar impostos per la plusvàlua de les seves accions”.
Tampoc ha passat desapercebut als directius del Sabadell que una de les novetats és que el BBVA planteja la possibilitat de tirar endavant l’operació si aconsegueix menys del 50% de les accions, concretament un 30%, cosa que “no sembla reflectir gran confiança en l’atractiu de la seva oferta i no crec que agradi als nostres accionistes”, segons ha precisat González-Bueno.
A l’espera de l’anàlisi més detallada que els administradors del Sabadell preveuen fer, el seu conseller delegat sí ha considerat que, a priori, “sembla una oferta pobra i carregada d’hipòtesis poc realistes”.
La CNMV autoritza l’operació
Tot plegat, després que avui la CNMV hagi autoritzat l’opa del BBVA sobre el Banc Sabadell, dirigida al 100% del capital de l’entitat catalana, integrat per 5.023.677.732 accions. Concretament, i com ja va explicar el BBVA, l’oferta consta d’una acció de nova emissió i 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions del Banc Sabadell. La CNMV considera “suficient” el contingut del fullet explicatiu presentat després de les últimes modificacions presentades dimecres d’aquesta setmana.
Informació relacionada:
Foto portada: el president del Banc Sabadell, Josep Oliu, a la Junta d’Accionistes de març. Autor: D.Jiménez.
