El BBVA ha millorat aquest dilluns al matí un 10 per cent l’oferta en l’OPA hostil pel Banc Sabadell, segons ha informat en un comunicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV). Així, l’entitat basca ofereix ara una acció ordinària de nova emissió del banc per cada 4,8376 accions del Sabadell. El canvi ha suposat que la CNMV aturi el període d’acceptació per valorar el nou escenari.
Això suposa una modificació de les condicions inicials, que era d’una acció ordinària del BBVA i 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions del Sabadell. Segons el consell d’administració del banc basc, es tracta d’una “millora de la contraprestació”. Aquest dimarts expirava el termini pel BBVA per millorar l’oferta, una possibilitat que finalment ha fet efectiva malgrat que els seus directius ho havien descartat reiteradament.
El BBVA demanarà aquest mateix 22 de setembre l’autorització a la CNMV per modificar l’oferta, i li remetrà un suplement al fullet informatiu així com un informe independent que “acredita la millora de la contraprestació”.
Millora complementària: la “fiscalitat”
Segons ha informat el banc, la contraprestació oferta ara també “millora la fiscalitat de l’operació”, ja que en ser totalment en accions els accionistes amb plusvàlues no tributarien a Espanya si l’acceptació supera el 50 per cent dels drets a vot. El consell d’administració del BBVA informa també que renuncia tant a la possibilitat de fer “noves millores” a l’oferta com a ampliar el període d’acceptació un cop la CNMV autoritzi el canvi.
La CNMV suspèn el període d’acceptació
La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) ha suspès el període d’acceptació de l’OPA hostil del BBVA sobre el Banc Sabadell. En un comunicat, l’organisme atribueix la mesura perquè ha d’analitzar la nova oferta presentada per l’entitat financera presidida per Carlos Torres, que ha passat d’una acció ordinària del BBVA i 0,70 euros en efectiu per cada 5,5483 accions del Sabadell a una participació ordinària de nova emissió per cada 4,8376 del banc català.
Inicialment, el període d’acceptació de l’operació, per part dels accionistes del Sabadell, finalitzava el pròxim 7 d’octubre i el regulador havia de publicar els resultats el dia 14 del mateix mes.
Els accionistes minoritaris veuen la nova oferta “irrisòria”
L’Associació d’Accionistes Minoritaris del Banc Sabadell considera que la nova oferta que ha llançat el BBVA aquest dilluns és “irrisòria” i “pitjor que la inicial”. L’organització creu que “continua sent totalment insuficient” per als interessos dels accionistes i fixa que es podria “començar a valorar” si la prima superés el 30%. “Tot el que no sigui superar el 30 per cent és prendre el pel”, ha afirmat el seu president, Jordi Casas.
L’associació estudia presentar un requeriment a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) perquè considera que el banc basc “ha confós al mercat” des del principi de l’operació. “S’ha de posar fre immediatament a la confusió que està creant el BBVA”, ha dit Casas en una trobada amb mitjans de comunicació.
Recta final a l’OPA hostil
Ara mateix, malgrat la suspensió del període d’acceptació, l’OPA hostil al BS encara la seva recta final. No obstant, en les darreres setmanes hi ha hagut canvis. El BBVA només volia el BS si accedir almenys al 50 per cent + 1 de les accions i, per tant, podia controlar la gestió del Sabadell. Però ha obert la porta a executar l’OPA si té el 30 per cent de les accions, cosa que obligaria en les setmanes posteriors a emetre una segona oferta pública d’adquisició per al capital restant.
Informació relacionada:
Foto portada: Carlos Torres, president del BBVA, que lidera l’OPA hostil al BS. Autor: cedida.
